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Les 4 parties du module "Les titres" : |
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Partie
1 |
Actions
et obligations
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Lire
les pages 38 à 39.
(La comptabilisation des titres n’est pas expressément
développée, mais les exemples de la partie sur les écritures
multiples résument la problématique.)
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Fiches
d'accompagnement à compléter en regardant le diapo ci-dessous :
a) Imprimer les fiches « L10 Fin
ent.pdf » (1
page)
b) Imprimer les
fiches « L10 Diapo vide.pdf »
(3 pages)
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Regarder
le diaporama « Titres.pptx».
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Partie
1 : Les titres, moyen de financement pour les entreprises grâce
aux épargnants.
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Partie
2 : Actions et obligations ; les grandes différences.
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Partie
3 : La bourse. (Les marchés, les cotes, les indices, le fixing)
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Compléter
les fiches imprimées.
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Correction
de la fiche sur le financement, revoir le
diaporama
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Correction
des 3 fiches sur les actions et les obligations « L10
Diapo corr.pdf »
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Exercice
26 (Bordereau
d’achat et bordereau de vente
d’actions)
L’élaboration
d’un bordereau, c’est le travail de la banque, alors, jouons
les banquiers !
Imaginer
l’achat ou la vente d’un titre quelconque . (Lien avec la bourse suisse sous réserve d’une modification par swx.com.) http://www.swx.com/market/shares/quotes/swiss/table_fr.html
Ouvrir
le simulateur « Bord actions.xls »
et entrer dans les cases claires les
données propres à l’opération imaginée.
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Répondre
aux questions suivantes :
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Qu’est-ce qui change si le titre est suisse ou s’il est
traité en monnaie étrangère ?
·
Qu’est-ce qui change si le titre est nominatif au lieu d’être
au porteur ?
·
Si une action est libérée à 60%, que doit encore
l’actionnaire ?
·
Quel est le minimum de commission, et où se situe de seuil ?
·
Quelle est la grande différence entre achat et vente ?
·
Qui paie les frais de bourse, l’acheteur ou le vendeur ?
·
Quel est le rôle de la valeur nominale d’une action ?
·
Quelle différence entre la date de l’opération et la date
de valeur ?
Corrigé
par comparaison entre différentes situations saisies dans le
bordereau automatique.
Si
vraiment vous avez besoin d’une solution « L10
corr 26.pdf »
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Regarder
le diaporama « Coupon cour.pptx »
(Dans quelle circonstance rencontre-t-on un coupon
qui court ?)
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Partie
2 |
Bordereaux
et comptabilisation
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Regarder
le diaporama « Comptabilisation des
titres » et compléter a fiche d’accompagnement « L10
Compta.pdf »
Tout
savoir sur la comptabilisation des opérations sur titres :
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Contenu du comptes titres
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Comptes charges et produits des titres
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Inventaire et opérations de clôture
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Exercice
27 (Compléter
un bordereau d’obligation)
Vendu
le 17 mars 2006 ; 14
obligations COOP. Voir la fiche
technique de la Bourse Suisse SWX « COOP-Bonds.pdf »
Taux 3.75%
Echéance 16.07
Cours 102.60
Charger
le simulateur « Bord oblig.xls »
et compléter le bordereau avec les informations
données.
La
bonne réponse est CHF 72'999.65
(Si
vous n’avez pas trouvé cela : « Corrigé_COOP.pdf »)
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Exercice
28 (Journal
à compléter avec corrections instantanées)
Journaliser,
dans un tableau auto-correctif,
des opérations sur les titres, en utilisant les
numéros des comptes pour la
saisie.
A
partir d’un libellé donné dans le journal vous devez entrer, dans la
première colonne le no du
compte à débiter, dans la deuxième colonne le no du compte à créditer
et dans a dernière colonne le montant de l’opération. Ne pas utiliser
d’écritures multiples dans cet exercice.
(Il faut trois réponses
par ligne !)
Ouvrir « L10 JA 28 »
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Quelques
renseignements complémentaires sur l’impôt anticipé se trouvent dans
les deux dernières parties du diaporama « Impôts.pps »
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Présentation
de l’exercice 29
Cet
exercice fait le tour de toutes les opérations sur les titres. Le corrigé
peut servir de résumé pour le chapitre.
A
chaque question sont associés quelques lignes de journal et un extrait de
Grand-livre.
L’exercice
peut être abordé de deux
manières :
a) Sur papier en complétant les 5 feuilles de donnée.
b) En utilisant la fonction « Blitz » (clic sur
l’éclair pour tirer au sort une question)
du Grand-livre automatique. (Comme pour l’exercice L6 GL 17) |
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Exercice
29 (Les
titres en 10 opérations)
Imprimer
les 5 feuilles et compléter les lignes de journal et les extraits de
Grand-livre. « L10 Titres
10.pdf »
Lancer
« L10 GL 29.xls »
et faire l’exercice oralement dans le Grand-livre automatique en tirant au sort les écritures avec l’éclair.
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Vérification
de l’exercice 29, soit avec le Grand-livre automatique « L10
GL 29.xls », soit avec le corrigé pdf « L10
Titres 10 corr.pdf ». |
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Imprimer les bordereaux à compléter et le journal
vide « L10 BO 30.pdf » |
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Exercice 30 (Compléter
deux bordereaux + un
journal)
Imaginer
l’achat d’une action (nombre
de titres à choix) et la vente d’une obligation,
ou
l’inverse, puis l’encaissement d’un coupon échu.
·
Compléter les bordereaux imprimés
·
Journaliser ces 3 opérations
·
Entrer les données dans les bordereaux de « Bordereaux.xls »
·
Contrôler votre journal avec la solution qui se trouve dans
la feuille
« Journal » (Onglet
Journal)
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Si
l’imagination manque, alors faire cet exercice :
1)
Achat de 500 actions Kudelski porteur, nominal 10.-, à CHF 36.45.
2)
Vente de 5 obligations UBS 5%, nominal 5'000.-, cours 102.10, échéance
7 juillet 2009, valeur demain.
3) Encaissement de 30 coupons Bobst 4.25% , nominal 1'000.-.
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Un
peu de détente avec un quiz sur les titres « L10
QUIZ.xls».
Vous
pouvez répondre oralement aux 27 questions du quiz, ou par écrit en
activant le
bouton à option ad hoc en bas à gauche de l’écran.
L’avantage
de la version « écrit » est que les questions qui ont obtenu
une bonne réponse de reviennent pas dans le tirage au sort.
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Partie
3 |
Le
rendement des titres
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Qui
est le plus futé, Arnaud ou Bruno ?
Deux frères
font un placement et chacun pense faire une meilleure affaire que l’autre.
Lire
la donnée exacte « Plus fute.pdf »
et trouver lequel des deux frères est le meilleur investisseur ?
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Regarder
de diaporama « Rend titres.pps »
pour apprendre à calculer le rendement d’un
placement et finalement pour savoir qui de Bruno ou d’Arnaud est le plus
futé.
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Exercice 31 (Calcul
de rendement)
Calculer
le taux de rendement direct de la dernière année et le taux de rendement
global pour les deux titres suivant :
Titres :
·
Obligation Ville de Berne 1993-2005, 3 ¼ %, nominal 500.-, échéance 14.09.05
·
Action Givaudan, nominal 100.-. Coupons payés le 30 avril
Dividende 2002 CHF 14.50
Dividende 2003 CHF 15.-
Dividende 2004 CHF 17.60
Dividende 2005 CHF 18.60
Chronologie :
12.03.99
Achat de 40 Ville de Berne au cours de 96%, frais d’achat 175.-.
25.06.02
Achat de 20 Givaudan au cours de 680.-, frais d’achat
201.-.
10.05.05
Vente de 20 Givaudan au cours de 997.-, frais de vente 295.-
15.09.05
Remboursement au pair des Ville de Berne.
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Autocorrection
de l’exercice 31 avec la partie « Rendement » du simulateur
« Bordereaux.xls ».
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Partie
4 |
Les
produits dérivés
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Regarder
la dernière partie du diaporama
« Titres
plus.pps» ; les produits dérivés."Simulateur"
Entrer
dans la jungle des opérations financières sophistiquées ; achats et
ventes à terme, options
(call
et put), warrant, hedge funds, etc; et profiter de l’effet de levier pour
faire fortune.
Pour
en savoir plus sur les warrants, deux documents à disposition :
«Warrant - Initiation ».
Patrimoine, encyclopédie à télécharger , 15 p.
« Qu’est-ce qu’un
warrant ? » BNP, 4p.
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Exercice
32 (Jeu
de spéculation)
Acheter
quelques actions et warrants et calculer ses gains (ou pertes), à la date
de maturité.
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Et pour finir, le Quiz
général de comptabilité. (Sélection
des questions par leçons) |
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